百隆东方:百隆东方和中信证券股份有限公司关于股份有限公司非揭露发行股票请求文件反应定见之回复陈述(修订稿)

发布时间:2022-05-29 01:04:31 来源:bob综合app官网登录

  贵会于2021年11月26日出具的《我国证监会行政答应项目检查一次反应定见告诉书》(213112号)(以下简称“《反应定见》”)收悉,百隆东方股份有限公司(以下简称“百隆东方”、“发行人”、“请求人”或“公司”)与保荐组织中信证券股份有限公司、发行人律师国浩律师(杭州)事务所及发行人会计师天健会计师事务所(特别一般合伙)对反应定见所列问题仔细进行了逐项履行,现对反应定见进行回复,请予审阅。

  依据申报资料,本次募投项目为“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”。请请求人弥补阐明:(1)本次募投项目境内外批阅的处理状况;(2)征集资金出境阶段需求施行相关境外直接出资(ODI)的程序及打开;(3)本次募投项目是否契合《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》(汇发[2017]74号)、《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》(国办发[2017]74号)等文件规矩。

  公司本次征集资金拟出资项目“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”的施行主体为子公司越南百隆,公司将在征集资金到位后以告贷方法供给给越南百隆,征集资金悉数用于置办配套的相关设备。

  到本反应回复出具日,公司就出资越南百隆事宜已取得宁波市商务委员会核发的境外出资证第N43号《企业境外出资证书》。

  依据国家打开变革委外资司下发的《境外出资核准存案百问百答》(2020年5月)相关规矩,“(二十二)境内企业A向境外子公司a供给资金支撑,用于a的日常运营活动,是否适用11号令(即《企业境外出资处理办法》,下同)?答:境内企业向境外子公司增资(母公司添加子公司注册本钱等,不需子公司归还)适用11号令。境内企业经过境外放款借钱给境外子公司(母公司借钱给子公司,依照外汇处理规矩施行有关手续,需求子公司在必定时刻内归还),不适用11号令。”

  公司本次将征集资金以告贷方法供给给子公司越南百隆,由越南百隆施行本次征集资金拟出资项目,征集资金悉数用于置办配套的相关设备,发行人对外放款额度已取得国家外汇处理局宁波市分局的核准并在国家外汇处理局北仑支局处理挂号手续,本次征集资金到位后,发行人将依据越南百隆施行项意图详细资金需求,依照外汇处理的有关规矩承认告贷期限,分次向主办银行提出境外放款请求,因而本次征集资金拟出资项目“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”不适用《企业境外出资处理办法》,无需施行发改部分关于项目核准或存案程序。

  依据《建造项目环境保护处理条例》《建造项目环境影响挂号表存案处理办法》和《建造项目环境影响评价分类处理名录》等相关法令法规规矩,公司本次征集资金拟出资项目“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”不归于在中华人民共和国范畴和中华人民共和国统辖的其他海域内施行的对环境有影响的建造项目,无需处理环境影响评价批阅/存案手续。

  到本反应回复出具日,本次征集资金拟出资项目已取得越南西宁省经济区处理委员会核发的出资项目编号为9820217466、4358612716的出资执照,核准越南百隆施行本次项目。

  依据越南律师出具的法令定见书,公司本次征集资金拟出资项目已处理出资执照,越南百隆已就施行本次项目取得了现阶段必要的赞同和答应,后续需依据项目打开状况依照越南法令取得其他赞同和答应,该等赞同和答应的取得不存在本质性法令妨碍。

  依据保荐组织及发行人律师对公司主管外汇处理部分的访谈以及外汇处理部分相关法令法规的规矩,公司向全资子公司越南百隆供给告贷不归于境外直接出资(ODI),归于境内企业境外放款。

  依据《国家外汇处理局关于进一步改善和调整本钱项目外汇处理方针的告诉》(汇发[2014]2号)第四条的规矩,答应境内企业向境外与其具有股权联系的企业放款,境内企业可依据实践事务需求向地点地外汇局请求境外放款额度期限。

  依据《国家外汇处理局关于境内企业境外放款外汇处理有关问题的告诉》(2015批改)第九条的规矩,放款人取得外汇局核定境外放款额度后,可凭境外放款核准文件在外汇指定银行直接请求开立境外放款专用账户。

  依据《我国人民银行关于进一步清晰境内企业人民币境外放款事务有关事项的告诉》(银发[2016]306号)第二条规矩,经办行应要求放款人在处理人民币境外放款事务前在地点地外汇处理部分进行挂号,在企业境外放款余额上限内为其处理事务。该告诉第四条规矩,经办行需严厉审阅境外告贷人的运营规划是否与告贷规划相适应,以及境外告贷资金的实践用处,确保境外放款用处的实在性和合理性。

  依据《跨国公司跨境资金会集运营处理规矩》(汇发[2019]7号)第二十三条的规矩,主办企业地点地外汇局在为其出具存案告诉书时,应在国家外汇处理局相关信息系统中依照经存案的境外放款会集额度为主办企业处理一次性境外放款额度挂号。主办企业经过国内资金主账户融出和收回境外放款资金时,应依照现行规矩处理世界出入申报,无需再到地点地外汇局逐笔处理境外放款额度挂号。

  依据国家外汇处理局宁波市分局核发的跨国公司事务(2020)06号《关于百隆东方股份有限公司打开跨境资金会集运营事务的存案告诉书》,国家外汇处理局宁波市分局赞同公司作为打开跨境资金会集运营事务的主办企业(注:本次征集资金拟出资项目施行主体越南百隆为境外成员企业),可会集分配的境外放款额度为3亿美元,公司已依据前述存案告诉书核准的境外放款事务额度在国家外汇处理局北仑支局处理挂号手续。到本反应回复出具日,公司尚可汇出的境外放款金额为25,240.3616万美元,该额度高于本次非揭露发行征集资金总额上限100,000万元。此外,公司已在交通银行宁波分行运营部开立跨境资金会集运营国内主账户(用于境外放款以及还本付息资金的收汇)。

  本次征集资金到位后,公司将依据越南百隆施行本次项意图详细资金需求,分次向主办银行提出境外放款请求,经主办银行审阅经往后,征集资金将出境至越南百隆。

  三、本次募投项目是否契合《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》(汇发[2017]74号)、《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》(国办发[2017]74号)等文件规矩

  (一)本次募投项目契合《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》(汇发[2017]74号)的规矩

  本次征集资金拟出资项目不触及《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》规矩的境内外汇告贷结汇、内保外贷项下资金调回境内运用、跨国公司外汇资金会集运营处理中经过世界外汇资金主账户吸收存款、自在交易实验区内境外组织境内外汇账户结汇、货品交易外汇处理、常常项目外汇收入寄存境外核算、直接出资外汇赢利汇出、境外直接出资等事宜。

  公司将在征集资金到位后以告贷方法供给给全资子公司越南百隆,触及境内企业境外放款,依据《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》第九条的规矩,境内组织处理境外放款事务,辅币境外放款余额与外币境外放款余额算计最高不超越其上年度经审计财政报表中一切权权益的30%。

  2020年度,发行人经审计的一切者权益为789,283.68万元,到本反应回复出具日,发行人境外放款余额为 4,759.6384万美元,本次征集资金总额上限100,000.00万元,不超越发行人上年度经审计财政报表中一切者权益的30%,契合《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》的相关规矩。

  (二)本次募投项目契合《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》(国办发[2017]74号)的规矩

  本次征集资金拟出资项目“百隆(越南)扩建39万锭纱线亿美元,拟运用征集资金100,000.00万元人民币。本次征集资金出资项意图施行契合国家战略,有助于公司完成海外产能的进一步扩张,进步海外商场的竞赛力。

  2、本次募投项目不归于《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》规矩的约束、制止打开的境外出资

  《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》对企业境外出资进行了标准和引导,将企业境外出资分为“鼓舞打开的境外出资”、“约束打开的境外出资”,以及“制止打开的境外出资”三大类。

  依据《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》(国办发[2017]74号)(以下简称“《境外出资辅导定见》”)的相关规矩,约束打开的境外出资包含:(一)赴与我国未建交、发生战乱或许我国订立的双多边公约或协议规矩需求约束的灵敏国家和区域打开境外出资;(二)房地产、酒店、影城、娱乐业、体育沙龙等境外出资;(三)在境外树立无详细实业项意图股权出资基金或出资途径;(四)运用不契合出资意图国技能标准要求的落后出产设备打开境外出资;(五)不契合出资意图国环保、能耗、安全标准的境外出资。

  依据《境外出资辅导定见》的相关规矩,制止打开的境外出资包含:(一)触及未经国家赞同的军事工业中心技能和产品输出的境外出资;(二)运用我国制止出口的技能、工艺、产品的境外出资;(三)赌博业、色情业等境外出资;(四)我国订立或参与的世界公约规矩制止的境外出资;(五)其他损害或或许损害国家利益和国家安全的境外出资。

  经逐条比对上述规矩,本次征集资金拟出资项目“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”不触及《境外出资辅导定见》规矩的约束、制止打开的境外出资项目,详细剖析如下:

  约束打开的境外出资 赴与我国未建交、发生战乱或许我国订立的双多边公约或协议规矩需求约束的灵敏国家和区域打开境外出资 本次项目施行地址坐落越南,不归于与我国未建交、发生战乱或许我国订立的双多边公约或协议规矩需求约束的灵敏国家和区域

  房地产、酒店、影城、娱乐业、体育沙龙等境外出资 本次项目首要系进行纱线出产与出售,不归于房地产、酒店、影城、娱乐业、体育沙龙等境外出资

  在境外树立无详细实业项意图股权出资基金或出资途径 项目建成后将完成越南百隆新增年产39万锭纱线的产能,不归于在境外树立无详细实业项意图股权出资基金或出资途径

  运用不契合出资意图国技能标准要求的落后出产设备打开境外出资 公司拟经过越南百隆施行的本次项目契合出资意图国技能标准要求

  不契合出资意图国环保、能耗、安全标准的境外出资 依据境外律师出具的定见,百隆(越南)扩建39万锭纱线项目不违背出资意图国越南环保、能耗、安全相关法令法规

  制止打开的境外出资 触及未经国家赞同的军事工业中心技能和产品输出的境外出资 本次项目首要系进行纱线的出产和出售,不归于触及未经国家赞同的军事工业中心技能和产品输出的境外出资

  运用我国制止出口的技能、工艺、产品的境外出资 公司就出资越南百隆事宜已取得宁波市商务委员会核发的境外出资证第 N43号《企业境外出资证书》,不归于运用我国制止出口的技能、工艺、产品的境外出资

  赌博业、色情业等境外出资 本次项目首要系进行纱线的出产和出售,不触及赌博业、色情业等

  我国订立或参与的世界公约规矩制止的境外出资 公司就出资越南百隆事宜已取得宁波市商务委员会核发的境外出资证第 N43号《企业境外出资证书》,不归于我国订立或参与的世界公约规矩制止的境外出资

  其他损害或或许损害国家利益和国家安全的境外出资 公司就出资越南百隆事宜已取得宁波市商务委员会核发的境外出资证第 N43号《企业境外出资证书》,不归于其他损害或或许损害国家利益和国家安全的境外出资

  综上,本次征集资金拟出资项目施行地点地越南归于“一带一路”沿线国家,征集资金将悉数用于置办配套的相关设备,项目建成后将完成越南百隆新增年产39万锭纱线的产能;公司本次征集资金拟出资项目已处理出资执照,越南百隆已就施行本次项目取得了现阶段必要的赞同和答应,后续需依据项目打开状况依照越南法令取得其他赞同和答应,该等赞同和答应的取得不存在本质性法令妨碍;本次项目不归于《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》规矩的“约束打开的境外出资”或“制止打开的境外出资”所包含的出资景象,契合《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》(国办发〔2017〕74号)等有关规矩。

  1、查阅发行人2021年第三次暂时股东大会经过的《关于公司契合非揭露发行A股股票发行条件的方案》《关于公司非揭露发行A股股票方案的方案》《关于公司非揭露发行A股股票预案的方案》《关于公司非揭露发行A股股票征集资金运用可行性剖析陈述的方案》等方案;

  4、查阅国家外汇处理局宁波市分局核发的跨国公司事务(2020)06号《关于百隆东方股份有限公司打开跨境资金会集运营事务的存案告诉书》;

  5、查阅发行人处理对外债务在国家外汇处理局北仑支局处理的事务挂号凭据以及境外放款操控信息表;

  2、本次征集资金系经过发行人向子公司越南百隆供给告贷的方法施行,归于境内企业境外放款,不归于境外直接出资(ODI);发行人现已取得了国家外汇处理局北仑支局核准的3亿美元的境外放款事务额度并处理了挂号手续,本次征集资金到位后,发行人将依据越南百隆施行项意图详细资金需求,分次向主办银行提出境外放款请求,经主办银行审阅经往后,征集资金将出境至越南百隆。

  3、本次征集资金拟出资项目契合《关于进一步推动外汇处理变革完善实在合规性审阅的告诉》(汇发[2017]74号)、《关于进一步引导和标准境外出资方向的辅导定见》(国办发[2017]74号)等文件的有关规矩。

  依据申报资料,陈述期内,公司境外出售收入占主营事务收入的比重逐年添加,公司近一半收入来历于境外商场。请请求人弥补阐明,世界交易冲突及汇率动摇对请求人出产运营或许构成的影响,以及公司采纳的应对办法。

  一、世界交易冲突及汇率动摇对请求人出产运营或许构成的影响,以及公司采纳的应对办法

  近年来世界交易局势扑朔迷离,世界交易冲突继续晋级,其间以中美交易战为首的交易冲突愈演愈烈,加重了全球交易危险。

  从纺织职业全体打开状况来看,一方面,近年来在世界交易方法扑朔迷离的大布景下,全球纺织职业仍旧呈现快速添加态势,下流服装出售需求逐年添加。2019年,全球服装商场零售总额到达 18.20万亿港元,同比添加 5.81%,估计2020-2023年期间复合添加率可到达5.70%,纺织业下流商场前景宽广;另一方面,我国及越南等首要国家的纺织品出口额近年来逐年添加,我国2020年纺织品服装出口金额到达2,912.20亿美元,同比添加9.60%;越南2020年纺织品出口金额到达290亿美元,同比添加6.40%,越南现已成为全球第二大纺织品服装出口国,可以看出下流需求添加带动了纺织职业的杰出打开。

  从公司出产运营状况来看,一方面,公司首要原资料棉花收购以进口为主,从世界商场多个国家进行收购,棉花收购的途径较为多元化,世界交易冲突对公司原资料收购未构成严重晦气影响;另一方面,公司在越南布局的产能规划较大,且跟着下流客户将产能逐渐向东南亚搬运,世界交易冲突对公司首要客户以及全体出售状况未构成严重晦气影响。

  元和585,273.02万元,呈现稳步添加趋势;2021年1-9月,公司完成主营事务收入532,500.57万元,同比添加33.88%,公司运营状况杰出。

  为应对世界交易冲突或许构成的晦气影响,一方面,公司自动进行全球化的产能布局,在交易冲突的大布景下,布局有境外产能的企业在应对世界交易局势改变会相对更有优势,公司活跃适应国家“走出去”和“一带一路”的战略召唤,在越南树立海外出产基地,构建国内世界双循环相互促进的新打开格式,现在在越南现已完成了较大规划的产能布局,公司凭仗本身多年堆集的纺纱职业经历,充沛运用越南当地丰厚的劳动力资源,较低的能耗本钱,便当的原资料收购通道,进一步进步海外区域的商场竞赛力,尽或许躲避交易冲突所发生的危险;另一方面,公司活跃自动贴合商场需求,加强要点客户的服务跟进,跟从商场需求改变自动调整并完善公司产品结构及方向,坚持新产品的开发力度,经过产品的不断迭代开发和完善,严密维系与下流客户的协作联系。

  陈述期内,公司境外出售收入占比较高,关于外销事务公司首要以美元作为首要资金结算方法。公司首要原资料棉花部分为从世界商场收购,公司的纺织产品部分以直接或直接方法出口海外,此外境外子公司存在外币钱银性财物和负债的净敞口,汇率动摇构成的汇兑损益对公司出产运营会构成必定影响。

  公司汇兑损益构成的原因首要系:一方面,公司在打开事务进程中,在事务发生触及结汇、购汇时发生并承认相应汇兑差额;另一方面,公司母公司和各子公司单体期末持有非记账本位币的外币钱银性财物和外币钱银性负债,按期末汇率调整记账本位币余额后构成了汇兑差额。

  陈述期内公司汇兑损益别离为-380.48万元、-4,223.00万元、1,618.50万元和-1,932.11万元,其绝对值占运营收入的份额别离为0.06%、0.68%、0.26%及0.35%,占赢利总额的份额别离为0.80%、13.10%、3.96%及2.30%。陈述期内公司累计汇兑损益金额为-4,917.09万元,其绝对值占运营收入和赢利总额比重为0.21%和2.40%,汇兑损益占运营收入和赢利总额的份额全体不高,未构成显着的影响。

  为应对汇率改变或许对公司出产运营构成的晦气影响,公司所采纳的应对办法如下:

  (1)活跃应对汇率动摇危险,继续亲近注重外汇商场的动摇状况、外贸方针和世界局势,加强外汇方针研究,进步应对汇率动摇危险的判断才能,进步相关事务、财政人员的汇率危险意识,防止汇率呈现大幅动摇时所或许呈现的汇兑丢失;

  (2)加强公司本身运营处理才能,进步运营作业功率,结合汇率走势拟定详细的资金运用需求方案,进步资金运用功率,经过灵敏实时结汇操控危险,尽量削减因暂时结汇而构成的汇兑丢失。

  1、访谈发行人处理层,了解近期运营状况,查阅世界交易冲突及汇率改变的相关信息,了解世界交易冲突、汇率改变对出产运营的影响,以及发行人针对世界交易冲突、汇率改变所采纳的应对办法;

  2、获取发行人财政报表、审计陈述和定时陈述,查阅资猜中相关财政数据,剖析公司事务运营状况。

  世界交易冲突及汇率改变未对发行人出产运营发生严重晦气影响,发行人已针对世界交易冲突及汇率改变采纳了一系列有用的应对办法。

  依据申报资料,陈述期内,公司的前五大出售客户出售占比较大,客户会集度较高。请请求人弥补发表:(1)对前五大客户的出售产品、出售收入及其占比等状况,客户会集度较高是否归于职业惯例,是否存在对首要客户的严重依靠;(2)公司前五大客户开发方法及协作前史,是否存在长时刻的事务协作协议或特别利益组织或相相联系,是否存在随时被代替危险。

  一、对前五大客户的出售产品、出售收入及其占比等状况,客户会集度较高是否归于职业惯例,是否存在对首要客户的严重依靠

  陈述期内,公司的前五大客户首要为国内外闻名针织制作商。陈述期内,公司向前五大客户出售的产品均为纱线。陈述期内,公司对前五大客户的出售收入别离为190,034.37万元、208,809.92万元、211,639.40万元和222,668.44万元,占公司运营收入的份额别离为31.68%、33.56%、34.50%和40.07%。

  1、公司下流职业头部会集度较高,公司榜首大客户系全球最大的纵向一体化针织制作商之一

  公司下流首要面向针织面料厂商及裁缝厂商,因为出产规划效应、品牌口碑等要素,下流职业全体呈现商场份额向头部企业会集的竞赛格式。公司榜首大客户为全球最大的纵向一体化针织制作商之一,亚洲最大的笔直一体化裁缝企业,集织布、染整、印绣花、裁剪与缝制四个完好的工序于一体,产品涵盖了一切的针织服装,包含运动服、休闲服、内衣、睡衣等,首要客户包含NIKE、UNIQLO、ADIDAS及PUMA等世界闻名品牌客户,产品遍及我国内地、日本、亚太区及欧美商场,2020年运营收入达230.31亿元。

  公司首要客户为国内外闻名针织制作商,对质量确保、合同施行等方面要求较高。因为不同纱线厂家的产品在色彩、交期等方面存在差异,针织制作商在选定供货商后一般不会容易替换供货商。公司专心于运营各类纱线,注重品牌的深度开发和产品立异,经多年的堆集,公司推出的纱线个,且与首要客户的协作进程中树立了客户信赖的品牌名誉。

  公司下流首要客户为坚持供给链安稳,一般会挑选优质供货商坚持长时刻安稳的协作联系,因而公司客户粘性较高、客户相对较为安稳。公司专业从事纱线产品的研制、出产和出售,在事务打开进程中和下流首要客户树立了杰出的协作联系,跟着首要客户事务规划的扩展,公司与首要客户的协作规划不断扩展且协作程度不断深入。

  2018年至2020年,纺织业上市公司和发行人前五大客户出售占比状况如下:

  数据来历:Wind,到2021年11月26日依照证监会职业分类的纺织业上市公司

  依据上表,2018年至2020年公司前五大客户出售占比与纺织业上市公司全体均匀水平附近,契合职业全体状况。

  依托技能、产品、规划、质量及品牌等方面的优势,公司在色纺职业中树立了安定的商场位置,公司在我国纺织工业协会发布的“2019年全国棉纺织职业竞赛力百强企业榜单”排名列第5位,系国内色纺职业龙头企业之一。公司凭仗职业位置和归纳竞赛优势,与下流客户经过长时刻协作,已构成较为安定的协作联系,树立起两边相互信赖的品牌名誉。公司向单一客户出售的收入占比均低于50%,不存在对首要客户的严重依靠。

  二、公司前五大客户开发方法及协作前史,是否存在长时刻的事务协作协议或特别利益组织或相相联系,是否存在随时被代替危险。

  (一)公司前五大客户开发方法及协作前史,是否存在长时刻的事务协作协议或特别利益组织或相相联系

  1. 客户A 针织运动类用品、休闲服装及内衣服装等产品出产 出产商 10年以上

  6. 客户F 纺织产品(包含优质全棉及化纤针织布)等产品出产及交易 出产商 10年以上

  公司陈述期前五大客户中,除客户E系2019年新拓宽以外,其他首要客户与公司均协作在10年以上,该等客户的开发方法均为商业洽谈等,依据两边长时刻且安稳的协作联系,公司与陈述期内前五大客户未签署长时刻的事务协作协议,不存在特别利益组织或相相联系。

  发行人与前五大客户协作安稳,可继续性较好,随时被代替的危险较小,首要原因如下:

  除客户E系2019年新拓宽客户,客户J因本身运营状况发生严重晦气改变,公司现在已停止与其事务来往外,公司与前五大客户协作具有10年以上前史,该等客户对公司的产品认可度较高,公司与该等客户之间树立了安稳、长时刻、杰出的协作联系。

  公司首要客户为国内外闻名针织制作商,对相关供货商的质量确保、合同施行等方面均有严厉的要求,为确保本身产品的安稳性,一般选定供货商后不会容易改变。

  在确保原资料安稳性方面,公司面向全球收购棉花等原资料,多途径地确保出产原资料的安稳供给;在确保出产规划及产质量量方面,公司在越南及全国多地等地设有出产基地,大部分纺纱厂装备合适小批量、多种类纱线加工的国产先进设备,部分要害工序引入瑞士、意大利、日本和德国的先进进口设备,一起公司特设有大型中心实验室,引入世界先进的质量监控系统及检测仪器等设备,对产品产前、产中及产后进行全程监控以确保产质量量;在技能方面,公司现已树立较为完善的新产品开发与立异机制,有助于公司精确掌握商场需求,不断推出契合商场盛行趋势的新产品;在确保出售安稳性方面,公司经过对现有品牌运营商客户定时访问,获取商场信息并推介公司新产品,针对要点客户举行开发组、收购组、质量确保组的产品推介会,与品牌运营商树立协作开发联系等方法活跃维系与首要客户的协作以确保协作的安稳性和可继续性。

  1、经过揭露信息查询发行人陈述期内前五大客户的根本信息,核对发行人与其是否存在相相联系;

  2、取得发行人陈述期内的前五大客户名单,查阅陈述期内前五大客户的出售合同,了解事务协作状况;

  5、查阅发行人实践操控人、5%以上自然人股东、董事、监事、高级处理人员出具的相相联系调查表;

  1、陈述期内发行人前五大客户会集度较高契合职业惯例,对首要客户不存在严重依靠;

  2、发行人与陈述期内前五大客户不存在长时刻的事务协作协议或特别利益组织或相相联系;依据公司职业位置以及与首要客户坚持长时刻协作等要素,公司随时被代替的危险较小。

  请请求人弥补阐明:(1)在陈述期内是否具有房地产开发资质;(2)是否存在房地产开发项目;(3)是否具有房地产事务收入;(4)运营范围是否包含房地产开发;(5)征集资金是否投向房地产开发项目。

  依据《中华人民共和国城市房地产处理法》《城市房地产开发运营处理条例》《房地产开发企业资质处理规矩》等有关规矩,房地产开发运营,是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行根底设备建造、房子建造,并转让房地产开发项目或许出售、租借产品房的行为。从事房地产开发运营事务,应当向房地产开发主管部分请求取得房地产开发运营资质证书,并应当在运营范围中记载房地产开发运营相关项目。

  公司主营事务专心于纱线的研制、出产和出售。公司及其子公司的运营范围中均不包含房地产开发事务,亦不具有房地产开发资质,陈述期内不存在房地产开发项目。

  公司主营事务为纱线产品的研制、出产和出售,陈述期内公司主营事务收入占比较高,主营事务较为杰出,其他事务收入首要系边角料的出售收入。故公司及其子公司不存在房地产事务收入。

  1. 百隆东方 工程用特种纺织品、纺织品、纺织服装、工艺玩具、体育用品出产;棉、麻栽培;一般货品仓储;自营和署理各类产品和技能的进出口。(不触及公营交易处理产品,触及配额、答应证处理产品的,按国家有关规矩处理请求) 否

  2. 曹县百隆 棉灰纱、工程用特种纺织品及其它纺织品出产(非答应证处理产品);出售本公司产品(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动,有用期以答应证为准)。 否

  3. 余姚百利 针织布及散纤维染色加工,工业用特种纺织品的制作(不触及配额及答应证产品)。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动) 否

  4. 宁波海德 纺织原资料(散纤维)及纺织品染色、漂洗加工和研制;针织品制作;高级织物面料的织染及后收拾加工和研制。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动) 否

  5. 深圳百隆 一般运营项目是:从事纯棉纱、棉混纺纱、纯棉股线、棉混纺股线的批发、进出口及相关配套事务(不触及公营交易处理产品,触及配额、答应证处理及其它专项规矩处理的产品,按国家有关规矩处理请求),供给上述产品的信息咨询和售后服务;为境内外客户供给链(供货商的收购、出产、交给、质量)的操控处理供给技能服务、技能咨询与技能支撑(不包含进出口产品的查验、判定与认证服务);商场营销策划;商务信息咨询、经济信息咨询(以上不含人才中介、证券、稳妥、基金、金融事务及其他约束类、制止类项目)。答应运营项目是:一般货运。 否

  6. 宁波百隆 针织品及其它织品、工业用特种纺织品制作。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动) 否

  8. 越南百隆 体育用品出产、工艺玩具、纺织产品、纺织品、工程用特种纺织品;棉、麻栽培;一般货品仓储;运营或署理各类产品和技能的进出口。(按国家规矩,对施行配额制处理的产品和货品,不包含国有运营权的产品);货运:惯例运送货品(在答应证有用期内) 否

  9. 淮安新国 选用高新技能的工业用特种纺织品的出产;高级纺织面料的编织及后收拾加工;出售本公司自产产品;仓储(不含易燃易爆以及危险化学品)服务、仓储设备的运营和处理及仓储信息咨询;自营和署理各类产品及技能的进出口事务(国家约束公司运营或制止进出口的产品及技能在外);自有房子租借。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动) 否

  10. 淮安百隆 研制、出产工程用特种纺织品、棉纺织品,散纤维染色,出售本公司产品;高级织物面料的织染及后收拾加工。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动) 否

  11. 山东百隆 从事工程用特种纺织品、纺织品、色纺织品、麻灰纺织品的出产、出售。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同后方可打开运营活动,有用期限以答应证为准) 否

  17. 国安交易 纺织、服装及家庭用品批发、零售,文明(不含图书、报刊、音像制品及电子出版物)、体育用品及器件批发、零售,机械设备、五金产品及电子产品批发、零售,矿藏品(不含石油等国家答应或约束运营的矿藏种类)、建材及化工产品(不含化学危险品及易制毒化学品)批发、零售;再生物资(不含危险废物)收回与批发;自营和署理各类产品及技能的进出口事务(国家约束企业运营或制止进出口的产品和技能在外);交易生意与署理;机械设备(除农业机械)及零部件修理、检测、加工、出售。(依法须经赞同的项目,经相关部分赞同的方可打开运营活动) 否

  18. 百隆深圳 一般运营项目是:答应运营项目是:出产运营各款纯棉、涤棉色纺倍捻股线,及各款纯棉、涤棉色纺倍捻股线的批发、进出口事务及相关配套服务(触及配额答应证处理、专项规矩处理的产品按国家有关规矩处理)。添加:一般货运。装卸搬运服务(不含世界海运货品装卸) 否

  注:依据发行人出具的阐明,香港百隆的主营事务虽为“出资及持有物业”,但其名下持有的房地产均为购买后用于租借或自用,不归于《城市房地产开发运营处理条例》第二条规矩的“房地产开发运营”行为。

  公司本次非揭露发行征集资金总额不超越100,000.00万元(含本数),扣除发行费用后的征集资金净额将悉数用于百隆(越南)扩建39万锭纱线项目配套的相关设备置办,不存在投向房地产开发项意图景象。

  3、查阅发行人陈述期内的年度陈述、定时陈述、相关董事会抉择布告及股东大会抉择布告等文件;

  请求人本次拟征集资金10亿元用于百隆(越南)扩建39万锭纱线项目。请请求人弥补阐明:(1)募投项目出资数额组织明细、测算依据及进程,各项出资是否为本钱性支出,是否以征集资金投入,补流份额是否契合规矩;(2)募投项目当时建造打开、征集资金运用开展组织,本次征集资金是否会用于置换董事会抉择日前已出资金额;(3)结合越南基地现有出产才能、产销份额、出售区域 及金额、客户新增收购意向等阐明本次新增产能的必要性及合理性, 结合出产基地地点国家及拟销往国家的政治、经济、外汇、疫情等要素弥补阐明本次募投是否存在严重危险,相关危险是否充沛提示;(4)本次募投项目效益测算是否慎重合理。

  一、募投项目出资数额组织明细、测算依据及进程,各项出资是否为本钱性支出,是否以征集资金投入,补流份额是否契合规矩

  百隆(越南)扩建39万锭纱线万美元,其间工程建造出资8,000万美元,设备置办费16,000万美元,装置工程费400万美元,其他费用350万美元,根本预备费250万美元。本次征集资金悉数用于设备置办,均为本钱性支出,不包含弥补活动资金。

  序号 项目 金额(万美元) 是否归于本钱性支出 运用征集资金投入金额(万元)

  项目设备选型的原则选用现在职业界先进设备与系统,在满意出产工艺要求的前提下,要点注重设备自动化水平进步,进步出产功率。本次项目相关设备置办费总额约为16,000万美元(折合人民币约102,000万元),首要构成状况如下:

  二、募投项目当时建造打开、征集资金运用开展组织,本次征集资金是否会用于置换董事会抉择日前已出资金额

  本次项目在2021年5月发动前期准备作业,于2021年7月开工建造,方案2023年7月竣工检验,估计建造工期24个月。本次征集资金拟出资项目当时打开以及后续施行开展组织详见下表:

  本次征集资金拟出资项目包含5个纺纱车间、配套库房及辅助性用房建造,其间榜首个和第二个纺纱车间已进行主体结构施工。本次征集资金悉数用于配套的相关设备置办,将依据厂房建造开展进行投入。到本次发行董事会预案日,相关设备金钱均没有付出,不存在征集资金置换董事会前投入的景象。

  三、结合越南基地现有出产才能、产销份额、出售区域及金额、客户新增收购意向等阐明本次新增产能的必要性及合理性,结合出产基地地点国家及拟销往国家的政治、经济、外汇、疫情等要素弥补阐明本次募投是否存在严重危险,相关危险是否充沛提示

  (一)结合越南基地现有出产才能、产销份额、出售区域及金额、客户新增收购意向等阐明本次新增产能的必要性及合理性

  公司本次征集资金拟出资项目环绕公司现有主营事务,归于现有主业的横向扩展,其运营形式与盈余形式与公司现阶段主营事务一起,且公司已有在越南出资建造项意图施行经历,本次项目施行对公司当时的事务打开、全球产能布局具有重要意义,其必要性与合理性如下:

  公司在越南区域已完成了必定规划的产能布局,多年来凭仗不断改造的技能实力、快速交给才能等优势,在职业界堆集了丰厚的经历与资源,公司中心竞赛力逐渐凸显。本次征集资金拟出资项目有助于公司进一步开释产能,进步接单才能,更好地满意商场对公司纱线产品的需求。

  年度 产品 年产能(万锭) 产值(万吨) 产能运用率 销量(万吨) 产销率

  2021年1-9月 纱线万锭产能依照对应约0.14万吨年度产值换算。纱线的支数凹凸不同每万锭产能所对应的产值不同

  由上表可知,公司越南基地现在产能运用率及产销份额较高。而跟着国内服装企业将产能逐渐向东南亚搬运,公司越南基地未来产能瓶颈问题将进一步凸显。本次征集资金拟出资项目系在公司现有主营事务的根底上,以现有技能储藏为依托施行的出资方案,进步现有产品的产能,是现有事务的进一步拓宽。本次项目完成后,公司将进一步扩展在越南区域的产能布局,系公司依据多年运营经历合理扩展产能的重要举动,公司丰厚的出产经历和超卓的运营管控才能可以有用确保公司新增产能顺畅投产施行。

  经过多年的打开,公司已和纺织职业闻名企业树立安稳的协作联系,上述客户及其下流用户在各自职业界具有较高闻名度,对供货商的产品开发才能、产品功能质量、交货速度等方面均有严厉的要求,并会进行长时刻的供货商认证查核,因而一旦打开协作,出于时刻本钱、交流本钱以及产质量量危险等方面考虑,客户一般不会容易替换供货商,然后构成安稳的协作联系。

  公司越南基地出产的产品首要系对下流客户在越南树立的出产基地进行配套产品出产及服务,陈述期公司越南基地在越南当地出售规划逐年上升。

  “十四五”时期,国家清晰纺织职业在坚持科技驱动、时髦引领、绿色导向的途径根底上,以科技自主立异和工业结构调整为中心引领,进一步推动高质量打开,强化工业根底,优化工业系统。《我国制作 2025》和制作强国战略对推动我国纺织制作迈向中高端、加速纺织工业高质量打开提出了新的要求。本次征集资金拟出资项目系在公司现有主营事务的根底上,以现有技能储藏为依托施行的出资方案,进步现有产品的产能,有助于公司进一步进步自动化出产水平,契合国家打开战略。

  全球纺织业的搬运可大致划分为6个阶段:1)近代纺织工业化出产起源于榜初次工业革命时期的英国;2)美国在 20世纪初接力英国成为新的纺织制作中心;3)二战后全球纺织制作中心转向日本;4)1970年代后又逐渐搬运到韩国、我国台湾和香港区域;5)我国在 1992年树立社会主义商场经济的打开方针后敞开程度进步,2001年参加WTO后对外交易迅猛打开,顺畅成为全球纺织制作中心;6)近年来,东南亚国家因为劳动力本钱等方面的优势开端逐渐接受其他国家部分产能,纺织品制作和出口交易快速添加,全球纺织制作中心呈现向越南、柬埔寨、孟加拉国等东南亚国家搬运的趋势。

  在中美交易冲突的不承认要素影响以及世界原资料上涨等外部要素,以及国内环保方针趋严、工业转型晋级需求、国内商场趋于饱满、用工本钱添加、招工难等内部要素两层影响下,国内纺织企业纷繁开端转战土地租金低价、劳动力本钱较低的越南、柬埔寨、孟加拉国等东南亚国家。

  (2)越南CPTPP和EVFTA等各项自在交易协议对“纱线”、“面料”原产地要求

  跟着越南参加跨太平洋同伴全面打开协议(CPTPP),越南出口美国、欧洲、日韩等首要纺织纱线、织物及制品进口国家的金额逐年上升;欧盟和越南于2020年6月30日签署了《欧盟与越南自在交易协议》(EVFTA),并于2020年8月1日起正式收效。协议收效后,欧盟撤销了越南进口税85.6%左右,其间77%的纺织品关税撤销;两边货品99%的关税将在10年内接连撤销。越南签定的CPTPP和 EVFTA等各项自在交易协议,将长时刻有利于越南对欧盟的服装产品出口,但上述协议对“原产地规矩”有着苛刻要求,其间纺织品服装职业从“纱线”、“面料”环节开端即要求在越南本地出产。

  从产能消化视点,2020年越南的纺织品出口金额到达290亿美元,成为全球第二大纺织品出口国。依据相关布告,国内闻名面料、裁缝厂商纷繁宣告其产能搬运至越南为主的东南亚国家的产能搬运方案。公司依据下流客户配套的需求,结合职业打开趋势,施行“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”。

  公司下流首要客户近年来逐渐在越南完成了产能布局及扩张,且已发布未来继续扩产方案:1)依据相关布告,公司榜首大客户于 2013年开端在越南建造面料和裁缝工厂,其间面料工厂别离于2014年、2016年、2017年接连投产,裁缝工厂别离于2016年和2019年接连投产;此外该客户于2019年末底开端筹建阿迪达斯专用工厂,规划新增招工6,000余人,估计2022年头建成并完成投产,在越南海外出产基地产能稳步扩张;2)公司其他首要客户包含客户D和客户F均为港股上市公司。依据相关布告,客户D已方案在越南进行扩产出资并新建一站式纺织出产基地,估计2022年投产;客户F在越南现已开端准备建造第二个越南工厂,估计2023年末投产。

  公司选用“小批量、多种类、快交货”的事务形式,为了快速反应客户的订单需求会进行必定的备货。到 2021年 9月 30日,公司在手订单金额为85,661.78万元,在手订单状况杰出。鉴于首要海外客户未来在越南产能建造方案,表达了期望公司在越南配套建造纱线厂的志愿,相关协作虽未清晰给与订单或签署意向性协议,但考虑到两边协作前史以及公司职业位置,未来取得订单的或许性较大。本次越南项目有助于公司进一步开释产能,进步接单才能,更好地满意下流客户对公司纱线产品的需求。

  (二)结合出产基地地点国家及拟销往国家的政治、经济、外汇、疫情等要素弥补阐明本次募投是否存在严重危险,相关危险是否充沛提示

  本次征集资金拟出资项目“百隆(越南)扩建39万锭纱线项目”施行主体为子公司越南百隆。本项目首要系为适应国内服装企业将产能逐渐向东南亚搬运的职业打开趋势,为首要客户的越南工厂配套供给纱线产品,本次项目出产基地及拟销往的首要国家为越南。

  越南当地政治、经济、外汇、疫情等状况对本次征集资金拟出资项目施行的影响剖析如下:

  当时越南政治环境较为安稳,关于外商出资持鼓舞的情绪,自2020年8月1日起越南与欧盟自在交易协议已正式收效施行。越南政府大力支撑纺织服装项目开发,相关法规相对较为完善,且我国政府和越南政府联系友爱,我国公司在越南出资建造纺纱厂项目有较好的协作根底,契合国家“一带一路”的打开方针。

  002831.SZ 裕同科技 2020-04-07 可转债 裕同科技增资香港裕同印刷有限公司并在越南扩建电子产品包装盒出产线

  越南在敞开变革敞开并进入经济全面打开的三十年(1990-2020年),越南GDP坚持在年均增速6.7%水平,与其他东南亚经济体比较,其增速相对安稳且有较强的继续性。越南2020年GDP总量为3,406亿美元,依据IMF口径,位列全球第40大经济体。越南纺织服装协会(Vitas)核算数据闪现,2021年 1-10月越南纺织服装业出口额达约320亿美元,比2020年同期添加10.8%。

  遭到新冠肺炎疫情影响,越南2021年第三季度国内出产总值负添加6.17%,连累2021年前三季度国内出产总值增速下滑至1.42%。自2021年9月中旬以来,越南政府已正式对越南南边19个省份放宽社会阻隔办法,越南经济逐渐微弱复苏。越南PMI指数从本年9月40.2飙升至10月52.1,为近五个月来初次超越50的中性门槛,标明经济状况显着改善。

  越南近年来大力提倡经济打开,活跃吸引外资,对外敞开力度不断加大,打开趋势较好。外汇处理方针方面,越南相关方针较为通明,给公司境外运营出售带来便当。越南的汇率施行有处理的浮动汇率原则,越南盾在曩昔继续对美元价值下降。在2012年之前,越南盾对美元价值下降起伏较大,首要因为外债添加、交易逆差,越南外汇储藏压力较大;而在2012年之后,越南世界交易出入逐渐平衡,并由逆差转为盈余顺差,越南外汇储藏敏捷堆集,越南盾价值下降放缓,汇率逐渐趋于安稳。

  依据联合国驻越南协调员陈述,在全球疫情迸发初期,越南及早采纳了由政府领导的抗疫举动,防疫作用显着。2020年1月23日至4月16日期间,在采纳了防控办法之后,越南接连99天未发现本乡感染病例。2020年全年日均确诊人数为4人,2021年一季度日均确诊人数为13人。可是,跟着印度于本年4月份开端的第二波疫情的延伸,以及其境内演变出的Delta变异病毒株向印度周边的南亚以及东南亚国家分散,越南自2021年5月下旬开端每日确诊人数敏捷攀升。

  越南政府加强疫情防控力度,施行“三就地”方针。现在越南疫情已趋于好转,新增病例逐渐削减,以及跟着COVID-19疫苗接种率进步,越南从防御性的抗疫状况逐渐转变为“与疫情共存”新状况,越南企业复工复产接连推动。依据越南国内最新调整的疫情防控方针,自2021年10月30日起,越南国内逐渐铺开“三就地”方针。越南百隆现有100万纱锭出产才能,产能约占本公司悉数产能60%。到本反应回复出具日,越南百隆职工到岗率90%左右;实践产能已康复挨近90%,职工新冠疫苗接种率已达90%。

  公司已从方针环境、境外运营、新冠肺炎疫情、募投项目施行等方面充沛证明了相关危险,并在《百隆东方股份有限公司2021年非揭露发行A股股票预案(修订稿)》中进行了发表,其间触及境外运营首要危险如下:

  纺织职业与微观经济环境和国家相关方针亲近相关。公司地点职业的下流纺织品服装商场需求受国家微观经济和国内纺织品进出口方针的多重影响。近年来,因为世界地缘政治紧张局势时有发生、中美交易冲突、新冠疫情等多重影响要素叠加作用,致使国内纺织职业打开面临着许多不承认危险。

  跟着海外事务不断推动,公司海外财物规划不断扩展。境外子公司的打开有助于进一步加强本公司的境外出产及出售事务,但因为境外子公司地点国家和区域在法令环境、经济方针、商场局势以及文明、言语、风俗等方面与我国的差异,也会为本公司的处理带来必定的难度和危险。如上述境外国家和区域经济局势改变及相关经济方针发生改变,亦或许对本公司运营状况发生晦气影响。

  2020年头受国内“新冠肺炎”疫情影响,国内工厂出产节奏被打乱;进入2020年二、三季度,国内疫情得以操控,但国外疫情加重迸发,导致订单不稳;2020年三季度今后,获益于国内完善的供给链配套,以及国内对疫情的杰出管控,国内纺织职业遍及呈现订单回流趋势。综上可见,“新冠肺炎”疫情加重了公司日常运营的不承认性。现在,海外疫情仍未得到有用操控,全球海运运力没有康复,关于公司触及境外收购及海外出售事务构成较大负面影响。公司2020年度主营事务收入中境外出售占60.72%,并且公司约有60%的产能在越南。现在,人员跨国活动仍未彻底铺开,关于公司的出口事务以及境外子公司日常处理、人员活动等仍存在晦气影响。

  本次征集资金出资项意图施行开展和施行作用存在必定的不承认性。尽管本次募投项目与公司现有主营事务亲近相关,公司对征集资金出资项目经过仔细的可行性剖析及证明,可是在项目施行进程中,仍或许存在因越南疫情、项目开展、出本钱钱和商场需求发生改变等原因构成的施行危险。

  本次征集资金出资项目建成投产后,公司将在越南完成进一步产能扩张,可是本次募投项意图施行和产能消化与商场供求、职业竞赛、技能进步、公司处理及人才储藏等状况亲近相关,因而存在项目达产后商场需求改变、竞赛加重或商场拓宽晦气等要素引致的产能消化危险,然后对公司业绩发生晦气影响。

  注:纱线支数凹凸不同,则每万锭产能所对应的产值也不同,公司归纳考虑纱线支数和未来订单上涨的状况,预估年产值为70,000吨。

  项目出产运营的原辅资料费用,燃料动力费用,依据项目建造开展,依照各年消耗量及现行商场价格测算。达产年的首要原辅资料费用为140,070万元,首要燃料动力费用为16,500万元。详细数据如下:

  本次项目新增出资构成固定财物原值为160,875万元,按均匀年限法核算折旧,其间设备折旧年限为10年,房子折旧为25年,年固定财物折旧费为12,831万元。项目其他财物由周转料件(首要包含条筒、纱锭等),算计3,600万元,按3年计取,年摊销费约为1,200万元。

  其他费用为出售费用、制作费用、处理费用中扣除薪酬及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用等。依据运转状况,其他费用每年约为800万元。

  新野纺织 阿克苏新发棉业有限责任公司 16.5万锭高级纺纱建造项目 61,000.00万元 17.19%

  因为项目建造地、产品结构、下流客户等要素不同,不同公司出资项目内部收益率存在必定差异。公司本次项目税后财政内部收益率处于职业均匀水平,具有慎重性和合理性。

  1、与公司处理层进行交流,了解本次项目采纳的出产工艺、首要技能、产能装备状况,了解项意图首要建造阶段及预期开展、征集资金的运用方案等;

  2、核对本次项目出资明细和各项出资金额;剖析各项出资是否归于本钱性支出,是否运用征集资金投入;检查并复核关于项目收益的测算进程及测算依据;

  5、访谈公司处理层,了解本次发行的必要性及合理性、发行人出产工艺、技能堆集、人员装备的状况、拟采纳的消化新增产能的办法。

  1、本次征集资金悉数用于配套的相关设备置办,均为本钱性支出,不存在弥补活动资金;本次征集资金拟出资项意图出资数额组织及测算合理。

  3、本次征集资金拟出资项目新增产能具有合理性和必要性;本次项目施行不存在严重不承认性危险和本质性妨碍。

  最近三年请求人收入规划相对安稳,最近一期收入同比添加32.95%,扣非归母净赢利同比添加459.23%。色纺纱和坯纱毛利率大幅动摇,榜首大客户会集度显着高于其他客户。请请求人:(1)结合量价改变阐明最近一期公司运营收入大幅添加的原因及合理性,是否与同行可比公司运营收入改变相一起;(2)结合职业特色、公司事务形式、下流客户类别等要素剖析阐明公司榜首大客户会集度显着高于其他客户的原因及合理性,陈述期内其他首要客户改变的原因及合理性,请求人与榜首大客户协作前史,相关协作是否可继续,是否存在改变危险;(3)结合相关职业供需改变、商场竞赛、公司产品定价形式及均匀出价格格改变、本钱构成及原资料收购价格改变等要素详细剖析阐明毛利率大幅动摇的原因及合理性,并剖析阐明公司与同行可比公司相同或相似产品毛利率之间差异的合理性。

  一、结合量价改变阐明最近一期公司运营收入大幅添加的原因及合理性,是否与同行可比公司运营收入改变相一起;

  2021年1-9月公司的运营收入较上年同期添加32.95%,其间主营事务收入两期的占比别离高达95.83%和95.16%,因而最近一期收入同比添加首要系主营事务收入的添加所形成的。公司主营事务收入为纱线月纱线出售量、均匀单价和出售额状况如下表所示:

  销量(吨) 单价(元/吨) 出售额(万元) 销量(吨) 单价(元/吨) 出售额(万元)

  项目 销量改变对出售额的影响 单价改变对出售额的影响 算计对出售额改变的影响

  注:销量改变对出售额的影响=上期出售单价*(本期出售数量—上期出售数量)/(上期出售单价*上期出售数量);单价改变对出售额的影响=本期出售数量*(本期单位价格—上期单位价格)/(上期出售单价*上期出售数量)

  由上表可知,公司2021年1-9月纱线对出售额的影响中,销量对出售额的奉献为21.84%,单价对出售额的奉献为12.04%。

  (1)纱线年度受新冠疫情迸发影响,公司销量遭到必定影响。2021年新冠疫情有所平缓,顾客决心康复,纺织职业逐渐复苏并康复正常。一方面,国内外受疫情限制的部分消费需求迎来大幅反弹;另一方面,因经历过疫情检测后公司完善安稳牢靠的供给才能遭到更多品牌的认可,取得更多商场订单份额,一起公司活跃分配资源,充沛运用产能以确保供给,满意客户需求,带动公司纱线订单数量不断添加。

  2021年1-9月与上一年同期比较,纱线单价存在较大起伏上涨的首要原因系一方面,2021年纺织职业必定程度上复苏,公司纱线订单数量添加,纱线的出价格格随商场订单需求的添加而逐渐进步;另一方面,公司产品定价首要选用本钱加成形式,纱线年存在较大起伏添加,然后带动纱线年运营收入改变原因

  2020年公司运营收入较上年同期下降1.40%,较为安稳。2020年和2019年纱线出售量、均匀单价和出售额状况如下表所示:

  销量(吨) 单价(元/吨) 出售额(万元) 销量(吨) 单价(元/吨) 出售额(万元)

  项目 销量改变对出售额的影响 单价改变对出售额的影响 算计对出售额改变的影响

  注:销量改变对出售额的影响=上期出售单价*(本期出售数量—上期出售数量)/(上期出售单价*上期出售数量);单价改变对出售额的影响=本期出售数量*(本期单位价格—上期单位价格)/(上期出售单价*上期出售数量)

  由上表可知,公司 2020年纱线出售额的影响中,销量对出售额的奉献为12.31%,单价对出售额的奉献为-11.24%。

  2020年一季度,公司面临全球疫情迸发导致订单下降。第二季度开端,公司销量上升,首要原因如下:

  1)纺织职业景气量逐渐上升。2020年年头,国内新冠疫情延伸,在原资料价格、工厂复工推迟和需求大幅削减等方面临国内纺织服装职业构成短期负面影响。进入二季度,在防疫物资出产和国内商场需求复苏带动下,纺织职业经济运转完成承压上升,首要运转目标降幅较一季度显着收窄。进入三季度,纺织职业景气量显着上升,产能运用水平加速康复。在疫情构成世界商场下滑、世界供给链受阻的状况下,我国疫情防控首先取得活跃成效,纺织职业依托齐备的工业链、供给链系统和安稳的优质供给才能,不只尽力确保了世界防疫物资供给,并且有用弥补了世界供给链缺口,满意了海外经济重启后的消费需求。

  2)为赶快做好疫情管控下的复工复产作业,公司先后出台了《疫情防控作业施行细则》等处理规矩,在活跃收购防疫物资的一起,活跃做好各项疫情管控作业,确保各地出产工厂按时顺畅复工复产。一起,2020年头国内新冠疫情迸发之际,世界航班停飞,公司处理层决断决议计划组织 198名中方职工提前结束新年度假回来越南,确保了越南工厂产能按时开工。

  3)在疫情、环保压力、中美交易冲突等要素影响下,部分中小纺织企业抵挡危险的才能较弱,落后产能被逐渐筛选,头部企业会集度进步,导致部分订单流向头部企业。公司在色纺纱职业处于领先位置,凭仗完善的工业链配套才能,抵挡危险的才能较强,公司订单康复并添加。

  4)公司2020年产能比较2019年有所添加,公司充沛运用产能确保供给。公司安稳牢靠的供给才能遭到更多品牌的认可,取得更多商场订单份额。

  2020年原资料棉花商场价格下降,公司依据商场行情以及棉花商场价格等要素下降了出价格格,导致纱线单位价格有所下降。

  公司最近一年及一期运营收入改变状况的与同职业可比公司的运营收入改变状况如下表所示:

  注:天虹纺织(未发表2021年三季度报表,上述数据为其2021年半年报数据。

  全体而言,2021年1-9月同职业可比公司运营收入均上涨,公司的运营收入改变趋势与同职业可比公司全体改变趋势一起,改变份额与同职业均匀值根本坚持一起。2020年大都同职业可比公司运营收入下降,公司的运营收入改变趋势与同职业可比公司全体改变趋势一起。详细比照剖析如下:

  华孚时髦主营事务包含纱线、网链、袜制品等,其纱线产品中色纺纱与公司的纱线产品最为挨近,公司与华孚时髦的运营收入改变趋势一起,但因为其超越50%为网链、袜制品事务,且华孚时髦的产能首要会集在国内,受疫情影响较大,因而华孚时髦2020年运营收入下降比较公司较大;

  鲁泰A主营事务包含纺织服装、防护用品、棉花等,其间约90%为面料、衬衣产品,公司与鲁泰A的运营收入改变趋势一起;

  华茂股份主营事务包含纱线、布、纺织品交易、服装等,其间超越40%为布、纺织品交易、服装产品,公司与华茂股份2021年1-9月的运营收入改变趋势一起,2020年华茂股份在疫情的冲击下,采纳快速进行种类结构的调整、加大新客户开发等办法完成运营收入添加;

  新野纺织主营事务包含纱线、坯布及面料等,其间超越30%为坯布及面料、棉花,公司与新野纺织的运营收入改变趋势一起;

  凤竹纺织主营事务包含纺纱、染纱、染整制品、染整加工、印花制品等,其间染整制品、染整加工、印花产品占比较高,公司与凤竹纺织2021年1-9月的运营收入改变趋势一起,凤竹纺织2020年有小幅添加,根本坚持平稳;

  天虹纺织的主营事务包含弹力包芯纱线、坯布及面料、牛仔服装等,其间弹力包芯纱线%,与色纺纱有必定差异,公司与天虹纺织的运营收入改变趋势一起。

  公司与同职业可比公司在事务结构、产品品类、客户集体、受疫情的影响程度等方面的差异,导致运营收入的改变起伏存在差异。

  综上所述,最近一年及一期公司运营收入大幅添加具有合理性,与同职业可比公司运营收入改变趋势相一起。

  二、结合职业特色、公司事务形式、下流客户类别等要素剖析阐明公司榜首大客户会集度显着高于其他客户的原因及合理性,陈述期内其他首要客户改变的原因及合理性,请求人与榜首大客户协作前史,相关协作是否可继续,是否存在改变危险;

  (一)结合职业特色、公司事务形式、下流客户类别等要素剖析阐明公司榜首大客户会集度显着高于其他客户的原因及合理性

  不同厂商出产的色纺纱产品在色彩、质量等方面具有差异,其他供货商不易仿照,供货商改变本钱较高。公司榜首大客户为全球闻名针织制作商,对相关供货商的质量确保、合同施行等方面均有严厉的要求,为确保本身产品的安稳性,一般选定供货商后不会容易改变,经过长时刻安稳的协作,公司纱线产质量量及安稳性等方面已取得客户认可。

  公司首要出产基地间隔客户首要 上一篇:什么信号?三地发布楼市管控方针;西宁约谈五家房企武汉严打学区房炒作;专家:方针放松过程中仍然要注意炒作行为 下一篇:房地产开发企业融资方法包含哪些?房地产开发流程需求多长时刻